Применение нечеткой логики для анализа рисков инвестиционных проектов

Применение нечеткой логики для анализа рисков инвестиционных проектов

Формирование инвестиционного портфеля на основе нечетких лингвистических Формирование инвестиционного портфеля на основе нечетких лингвистических оценок Чернов В. Одним из вариантов решения этой задачи является подход Марковица [1]. Хотя он и получил широкое распространение в практике управления портфелями, тем не менее использует ряд предположений, плохо согласуемых с реальностями инвестиционных процессов. Условие статистической однородности не может быть обеспечено в реальных условиях, так как объект, анализируемый в прошлом, и тот же самый объект в настоящее время - это, вообще говоря, два различных объекта наблюдения. Изменилось рыночное окружение проекта, соответственно, изменится и его рыночная позиция. Риск убытков по конкретному бизнес-направлению будет падать или расти, но причина этих колебаний будет находиться во внешней среде.

ПРОБЛЕМЫ ВЫБОРА ФУНКЦИЙ ПРИНАДЛЕЖНОСТИ НЕЧЕТКИХ МНОЖЕСТВ

Описание характеристик кредитной истории с использованием лингвистических переменных. Построение функций принадлежности на основе метода парных сравнений. Аналитическое построение функций принадлежности на основе априорной информации о нечетком множестве. Построение нечеткой базы знаний. Классификация кредитной истории с использованием нечетких моделей типа Мамдани.

Классификация кредитной истории методом дискриминантного анализа.

Для нахождения функций принадлежности используется метод экспертных оценок [4], который заключается в заполнении и анализе.

Нечеткие модели и сети. При эксплуатации электроэнергетических объектов ЭЭО может возникнуть задача, связанная с выполнением работ по их модернизации, реконструкции, капитальному ремонту и т. В современных условиях при ограниченности вложений материальных и финансовых ресурсов в энергетическую отрасль возникает проблема, связанная с выбором наиболее приоритетных альтернатив, то есть проблема ранжирования ЭЭО.

При решении данной проблемы необходимо учитывать различные критерии, связанные как с технической стороной объекта фактическое состояние, надёжность и др. Оценка приоритета осложняется тем, что происходит в условиях неопределенности, когда информация об объекте может быть неполной, недостоверной, а интерпретация показателей и критериев может быть неоднозначной [8]. При решении данной задачи целесообразно использовать подход, основанный на теории нечетких множеств, который позволит учитывать разного рода показатели, не имеющие точных числовых оценок и описать сложно формализуемую задачу ранжирования ЭЭО [6].

Постановка задачи исследования Задача оценки приоритета ЭЭО является сложно формализуемой и происходит в условиях неопределенности ввиду того, что результаты принимаемых решений заранее неизвестны.

Однако сложность отбора для внедрения того или иного инновационного решения заключается в многоплановости его воздействия. Это обуславливает необходимость комплексного анализа эффективности вовлечения новшеств, связанных с реализацией инновационных проектов в хозяйственный оборот предприятия, в определении не только экономической результативности научно-технических разработок, но и социальных, экологических и других показателей эффективности проектов.

Таким образом, важной задачей становится формирование методов оценки эффективности инновационных проектов, позволяющих учесть все аспекты, связанные с их реализацией. . , .

Цель построения модели состоит в выборе опти- мального портфеля инвестиционных проектов из дискретного множества доступных независимых.

Результаты оценки параметров возможностно-вероятностной модели портфеля минимального риска. Множество квазиэффективных инвестиционных возможностей Основные результаты. В ходе решения поставленных в диссертационной работе задач были достигнуты следующие результаты: Результаты диссертационной работы позволяют не только расширить теоретическую базу оснований теории возможностей, портфельного анализа и непрямых методов решения оптимизационных задач в условиях неопределенности гибридного типа, но также предоставляют инструментарий для исследования практических задач, решаемых в рамках возможностно-вероятностного программирования.

Публикации автора по теме диссертации в изданиях, рекомендованных ВАК. Прочие публикации автора по теме диссертации. Материалы Второй Российской школы-конференции с международным участием для молодых учёных: Исследование портфеля ценных бумаг в условиях неопределенности комбинированного типа. Факторы развития экономики России: Материалы Международной научно-практической конференции, апреля года. Программный комплекс поддержки моделей и методов принятия инвестиционных решений в условиях гибридной неопределенности.

ТвГУ, , 24 с. Жильцов Подписано в печать

Портфель ценных бумаг

Говоря о нечеткой логике, чаще всего имеют в виду системы нечеткого вывода, которые лежат в основе различных экспертных и управляющих процессах. Основными этапами нечеткого вывода являются: Формирование базы правил системы нечеткого вывода. Активизация подусловий в нечетких правилах продукций. Данная схема относится к алгоритму нечеткого вывода Мамдани, который один из первых нашел применение в системах нечетких множеств [14].

курсов акций предложен нечеткий метод индуктивного моделирования- НМГУА построении инвестиционного портфеля целесообразно использовать не рассматривается случай симметричных функций принадлежности для.

Портфель ценных бумаг 1. Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций. Нечеткое, нейронное и гибридное управление: Издательский дом Высшей школы экономики, Компоненты РТС [Электронный ресурс]. Целью управления финансовыми активами является достижение определенного экономического эффекта в будущем.

2.2. Функции принадлежности и методы их построения

Понятие портфельных инвестиций и инвестиционного портфеля. Суммировав и обобщив высказанные в юридической и экономической литературе мнения, можно прийти к выводу, что инвестиции бывают реальными и финансовыми, либо прямыми и портфельными, либо теми и другими одновременно. Ольдерогге под реальными инвестициями понимает инвестиции в реальные активы - как материальные, так и нематериальные в том числе, инновационные инвестиции, направленные на развитие научно-технического прогресса; а также инвестиции, предназначенные для повышения эффективности собственного производства, инвестиции в замену оборудования, модернизацию основных фондов.

Наряду с этим, существуют более сжатые представления о реальных инвестициях: Денисов к ним относят долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства; Н.

1 УДК 98 МЕТОДЫ ПОСТРОЕНИЯ ФУНКЦИИ ПРИНАДЛЕЖНОСТИ НЕЧЕТКОМУ МНОЖЕСТВУ Е М Мелькумова Воронежский государственный .

Анализ традиционных методов оценки экономической эффективности инвестиционных проектов в условиях риска и неопределенности В ходе реализации ИП генерируется определенное движение денежных средств в форме их поступления и расходования. Денежный поток представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых в ходе осуществления ИП [3].

Для эффективного, целенаправленного управления денежные потоки классифицируются по различным признакам. С экономической точки зрения ИП можно представить в виде модели денежных потоков, в которой наиболее укрупненно выделяются денежные притоки и оттоки в -ом периоде. Как правило, денежные потоки рассматриваются как равномерные в течение периода и приводятся к концу периода. Оценка эффективности ИП представляет собой один из наиболее ответственных этапов в решении целого ряда стратегических задач, характерных для стадии реализации инвестиционной стратегии.

Обратная связь

Электронный источник Домашова, Д. Математические методы и модели исследования операций [Электронный ресурс]: Яркова; М-во образования и науки Рос. Математические методы и модели исследования операций [Текст]:

Анализ методов оптимизации многокритериальных задач. 62 Построение функции принадлежности для временного критерия Построение функции Инвестиционные расходы. Скорость Применение теории нечетких множеств в задаче формирования портфеля проектов.

На рынке ценные бумаги могут функционировать в двух формах: Понятие банковского портфеля ценных бумаг тесно связано с понятием инвестиционного портфеля, хотя они не идентичны. Между этими портфелями существуют существенные различия как по видам активов, их формирующих, так и по выполняемым функциям. Инвестиционный портфель банка формируется в результате проведения инвестиционных операций, под которыми понимают деятельность по вложению денежных средств банка на относительно длительный период времени в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и другие объекты инвестирования, рыночная стоимость которых способна расти и приносить владельцу доход в виде процентов, дивидендов, прибылей от перепродажи и других прямых и косвенных доходов.

Итак, в состав инвестиционного портфеля банка входят как финансовые, так и реальные инвестиции. Финансовые инвестиции — это вложения средств в различные финансовые инструменты, такие как ценные бумаги, депозиты, целевые банковские вклады, паи, доли, вложения в уставные фонды компаний. Реальные инвестиции — это вложения средств в материальные и нематериальные активы. К материальным объектам инвестирования относятся: В эту группу включаются инвестиции в воспроизводство и прирост основных и оборотных фондов, которые осуществляются в форме капитальных вложений.

Из этой группы инвестиций иногда выделяют инновации — вложения в новшества, а также и интеллектуальную форму инвестирования — вложение в творческий потенциал общества. В общем случае под инвестициями понимают долгосрочное вложение средств, обычно на период свыше одного года.

Peter Joseph - Defining Peace


Узнай, как мусор в"мозгах" мешает тебе больше зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы очиститься от него навсегда. Кликни тут чтобы прочитать!